バフェットの日本株は5大商社｜保有比率と配当利回りを全部調べた

バフェットの投資術

バフェットの投資術は、むずかしい計算をしないシンプルな考え方でできています。

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個別株よりS＆P500インデックス投資

バフェットは奥さんに、自分が死んだら遺産の90％をS&P500インデックスファンドに投資するよう言っています。

S&P500はアメリカの主要企業500社で構成され、個別銘柄のリスクを避け、長期的に安定したリターンを狙う方法です。

「平均的な投資家が最も成功する方法は、低コストで広範な市場をカバーするS&P500に投資すること」と述べており、特に初心者にはこの戦略をおすすめしています。

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好きなコカコーラで資産を増やす

バフェットは、「好きなもの、理解できるものに投資する」方針を持っており、1988年から投資しているコカ・コーラはその代表的な例です。

コカ・コーラは世界中で愛されるブランドで、景気変動に左右されにくいディフェンシブ銘柄。

また、高配当を維持しており、バフェットのポートフォリオでも安定した収益源となっています。

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マンガでわかるバフェット投資術

ここまで解説したバフェットの投資哲学をまとめた本も発売中。

さらに詳しく、そしてマンガでわかりやすく解説しています。

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バフェット銘柄の成績

爆伸びバフェット銘柄

バフェットは米国株を中心に、日本株は商社を中心に保有しています。

コカコーラや三菱商事など、配当利回りの高さより長期で成長する銘柄を優先。

同じ条件で次に狙うのは銀行株と噂されています。

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バークシャーが持つ日本株は5大商社【2026年の保有比率】

バフェットが率いてきたバークシャー・ハサウェイが持っている日本株は、5大商社です。

三菱商事・三井物産・伊藤忠商事・丸紅・住友商事の5社になります。

買っているのはバークシャーの子会社であるナショナル・インデムニティー・カンパニーです。

2026年に出された大量保有報告書によると、5社すべてで保有比率が10％を超えました。

三菱商事が11.06％、三井物産が10.83％、丸紅が10.32％、住友商事が10.30％、伊藤忠商事が約10.07％です。

三井物産と丸紅は2026年7月に10％超へ買い増しされました。

住友商事も2026年5月に9.29％から10.30％へ引き上げています。

時価総額から計算すると、5社ぶんの保有額はあわせて約6.9兆円になります。

日本の会社の株を、これだけの規模で持っている外国の投資家はほかにいません。

5大商社の配当利回りは今どれくらい？【2026年8月版】

商社株は高配当のイメージがありますが、いまの利回りを調べ直しました。

2026年8月28日の株価で計算すると、5社の平均は2.42％です。

いちばん高い三井物産でも2.81％でした。

いちばん低い伊藤忠商事は2.08％です。

数字はYahoo!ファイナンスに出ている会社予想を使っています。

高配当株と呼ばれるのは利回り3〜4％以上なので、いまの商社株はその条件を満たしていません。

理由は業績が悪いからではなく、株価が上がったからです。

配当が同じでも株価が2倍になれば、利回りは半分になります。

バフェットが買ったときと今の違いは配当利回り

この記事の2025年3月版では、5社の利回りは2.88〜3.90％でした。

それが2026年8月には2.08〜2.81％まで下がっています。

丸紅は3.90％から2.34％、住友商事は3.71％から2.25％です。

株式分割をした会社があるので、株価そのものの比較はできません。

分割をしても利回りは変わらないので、比べるなら利回りで見ます。

バフェットが買った2020年当時は、5社とも利回りが4〜5％台でした。

つまり同じ株を、同じ条件では買えません。

いま買う人は「値上がりした後の商社株」を買うことになります。

5大商社を100株ずつ買うといくら？

バフェットと同じ5社をそろえるのに、いくら必要かを計算しました。

100株ずつ買うと合計185万6,700円です。

受け取れる年間配当は46,400円、利回りにすると2.50％になります。

1株ずつなら18,567円で5社ぶんそろいます。

1株でも配当はもらえるので、年間464円が入ります。

SBI証券や楽天証券なら1株から手数料0円で買えます。

単元株の100株にこだわる必要はありません。

まず1株ずつ買って、値動きを見ながら増やすやり方が失敗しにくいです。

商社株はまだ割安？PBRとPERで確かめる

バフェットが商社を買った理由のひとつは安かったことです。

当時の商社はPBRが1倍を下回っていました。

PBRは、会社の持ち物に対して株価が何倍かを示す数字です。

1倍を下回ると、会社をたたんで配ったほうが高いという意味になります。

2026年8月時点では、5社のPBRは1.57〜2.19倍です。

いちばん高い伊藤忠商事は2.19倍でした。

PERも13〜16倍台で、とくに割安とは言えない水準になっています。

つまりバフェットが買った理由のひとつは、いまは無くなっています。

バフェットが商社を選んだ4つの理由

なぜアメリカの投資家が日本の商社を選んだのかを整理します。

1つ目は安かったことです。

2つ目は配当が高かったことで、買った当時の利回りは4〜5％台でした。

3つ目は事業が分かりやすいことです。

商社は資源・食品・機械など、中身を説明できる商売の集まりになっています。

4つ目は円で資金を用意したことです。

バークシャーは円建ての社債を出して、その円で日本株を買っています。

こうすると為替で損をするリスクを小さくできます。

個人が同じことをするのは無理ですが、安く・高配当・分かりやすいという3つは真似できます。

バフェットは2025年末で退任｜いまはアベル体制

2026年に入ってから、バークシャーのCEOはグレッグ・アベル氏に代わりました。

バフェット氏は2025年末でCEOを退き、会長として残っています。

「投資の神様がいなくなったら日本株は売られるのでは」と心配されました。

ところが2026年に入ってからも買い増しは続いています。

2026年5月に三菱商事が11.06％、住友商事が10.30％まで引き上げられました。

7月には三井物産が10.83％、丸紅が10.32％になっています。

つまり体制が変わっても日本株の方針は変わっていません。

買い増しが続く限り、市場に出回る株が減るので株価は下がりにくくなります。

初心者が真似するならS&P500｜本人がそう言っている

ここまで商社株の話をしてきましたが、本人が勧めているのは個別株ではありません。

バフェットは妻への遺言として「資産の90％をS&P500の投資信託に、10％を米国の短期国債に」と書いています。

S&P500はアメリカの主要な500社をまとめて買う指数です。

プロでも指数に勝ち続けるのは難しい、というのが本人の考えです。

日本からは投資信託を1本買うだけで同じことができます。

新NISAのつみたて投資枠なら、月100円から積み立てられます。

商社株を選ぶ前に、まず土台としてS&P500かオルカンを積み立てるのが順番です。

そのうえで、余ったお金で商社株を1株ずつ買えば十分です。

新NISAでバフェット流をやる4ステップ

ここまでの内容を、実際にやる順番にまとめました。

1つ目はつみたて投資枠でS&P500を積み立てることです。

月100円からでいいので、まず設定をすませます。

2つ目は成長投資枠で商社株を1株ずつ買うことです。

5社そろえても18,567円から始められます。

3つ目は配当の受け取り方を株式数比例配分方式にすることです。

この設定をしていないと、新NISAで買っても配当に20.315％の税金がかかります。

4つ目は売らずに持ち続けることです。

バフェットがいちばん大事にしているのは、売らないことです。

バフェットの5つのルール

最後に、50年以上つづけている考え方を5つにまとめます。

1つ目は本当の価値より安く買うことです。

2つ目は理解できるものだけを買うことです。

3つ目は長く持つことで、売る前提では買いません。

4つ目は借金をしてまで買わないことです。

5つ目は、素人はS&P500でいいと言い切っていることです。

この5つは元本が1万円でもそのまま使えます。

逆に、資金力や円建て社債での調達は真似できません。

真似する部分としない部分を分けておくと、失敗の種類が減ります。

マネしていい部分とダメな部分

バフェットの真似で失敗する人は、条件までそろえようとします。

マネしていいのは銘柄の顔ぶれと買い方の考え方です。

5大商社は公開されているので、1株から同じ顔ぶれを持てます。

安いときに買う、長く持つという考え方もそのまま使えます。

逆にマネできないのは、買った値段です。

PBR1倍割れで買えた時期はもう終わっています。

資金力もまねできません。

円建て社債で1兆円規模を調達するのは、個人にはどうやっても無理です。

バフェットの米国株はコカ・コーラなど5銘柄が代表

日本株の話が多くなりましたが、バークシャーの中心はいまも米国株です。

代表的なのがコカ・コーラで、1988年から持ち続けています。

買った理由は「好きなもの、理解できるものに投資する」という考え方です。

コカ・コーラは世界中で売れていて、景気が悪くなっても売上が大きく減りません。

60年を超える連続増配も評価されています。

銀行株ではバンク・オブ・アメリカを2011年から持っています。

シティグループも保有していて、金融は得意分野のひとつです。

エネルギーではシェブロン、食品ではクラフト・ハインツを持っています。

どれも中身を説明できる商売ばかりです。

日本の商社を選んだ理由とまったく同じ考え方になっています。

逆に、仕組みが分からないという理由で長くIT株を避けてきたことでも知られます。

商社株を買う前に知っておきたい5つの数字

商社株を買うなら、見ておく数字が5つあります。

1つ目は配当利回りで、いまの5社は2.08〜2.81％です。

2つ目はPBRで、1.57〜2.19倍まで上がっています。

3つ目はPERで、13.4〜15.9倍でした。

4つ目は権利確定月です。

5大商社はすべて3月と9月が権利確定月になっています。

その月末に持っていないと配当はもらえません。

5つ目は単元株数で、5社とも100株が単元です。

ただし1株から買える証券会社を使えば100株そろえる必要はありません。

この5つを見るだけで、買っていい値段かどうかの見当がつきます。

数字はYahoo!ファイナンスや証券会社のアプリで無料で見られます。

バフェットの真似でよくある失敗3つ

有名な投資家の真似は、やり方をまちがえると損をします。

1つ目はニュースを見てから飛びつくことです。

買い増しが報じられた時点で、株価はすでに上がっています。

2つ目は、1社に集中して買うことです。

バークシャーは5社に分けて持っていて、1社に賭けていません。

3つ目は、下がったときに売ってしまうことです。

バフェットは2020年に買ってから、1株も売っていません。

途中で下がった時期もありましたが、持ち続けた結果が今の評価額です。

この3つを避けるだけで、失敗の種類はかなり減ります。

とくに売らないことがいちばん難しく、いちばん効きます。

バフェットと日本株の年表【1930年〜2026年】

日本株を買うまでの流れを年表にまとめました。

バフェットは1930年生まれで、11歳ではじめて株を買ったと語っています。

1965年に繊維会社だったバークシャー・ハサウェイの経営権を取得しました。

そこから会社を投資会社に作り変えています。

1988年にコカ・コーラを買い始め、いまも売っていません。

日本株を買ったのは2020年8月で、5大商社の5％超を取得したと発表しました。

当時の商社はPBR1倍割れで、配当利回りも4〜5％台でした。

そこから6年かけて、保有比率は10％超まで増えています。

2025年末でCEOを退いたあとも、買い増しは止まっていません。

つまり日本株は一時的な投資ではないということです。

5大商社はどんな会社？1社ずつの特徴

商社と聞いても、何をしている会社かは分かりにくいと思います。

5社の特徴を1社ずつまとめました。

三菱商事は5社でいちばん規模が大きく、資源から食品まで手広くやっています。

時価総額は17.7兆円で、日本を代表する会社のひとつです。

三井物産は鉄鉱石や原油などの資源に強く、資源価格に業績が左右されやすいのが特徴です。

伊藤忠商事は資源以外の分野に強く、コンビニや繊維など生活に近い商売が中心です。

5社のなかでPBRがいちばん高い2.19倍なのは、この安定感が評価されているからです。

丸紅は電力や食料に強く、5社のなかでは時価総額が8.1兆円と小さめです。

住友商事は不動産やメディアなど、資源以外の事業の比率が高い会社です。

株価も1,775円と5社でいちばん安く、1株なら買いやすい銘柄になります。

どの会社も商売の中身が違うので、5社に分けて持つ意味があります。

商社株・高配当株・S&P500はどう使い分ける？

バフェットの真似をするとき、どれを買えばいいか迷うと思います。

3つの選び方を並べて比べました。

商社株は値上がりと配当の両方をねらう買い方です。

ただしいまの利回りは2.42％なので、配当だけを目当てにするには物足りません。

高配当株は利回り3〜6％の銘柄を集めて、配当を受け取ることが目的になります。

S&P500は指数をまるごと買うので、銘柄を選ぶ必要がありません。

バフェット本人が素人にはこれがいちばんいいと言っているのもこれです。

この3つは、どれか1つを選ぶものではありません。

土台をS&P500にして、余ったお金で商社株や高配当株を買うのが現実的です。

新NISAならつみたて投資枠と成長投資枠で両方を同時に持てます。

枠は年360万円あるので、月3万円ずつでも十分に足ります。

よくある質問

投資の神様バフェットに学ぶ勝ち方！日本株の保有銘柄で見える戦略まとめ

「本当の価値よりも安い株を買い、長く持ち続ける」

バフェットの投資術はシンプルだけど奥深い。

このシンプルな戦略により、バフェットは約50年間で1,500倍のリターン＆利回り21％を達成しました。

初心者でもバフェットの投資を参考にすることで、成功に近付くことができます。